來源：華夏時報

　　記者：馮櫻子

　　歲末年初，進(jìn)入銷售旺季，銀行加大了攬儲力度。

　　近期，多家股份制銀行及地區(qū)性中小銀行、民營銀行密集上架大額存單、特色存單等產(chǎn)品，將存款利率進(jìn)行階段性上調(diào)，加大獲客力度。其中，三年期產(chǎn)品年化利率保持在2%以上，個別產(chǎn)品利率最高甚至突破3%。

　　值得注意的是，受到年內(nèi)存款掛牌利率再度下調(diào)、手工補(bǔ)息禁令等影響，截至三季度末不少銀行對公存款規(guī)模“縮水”，使部分銀行負(fù)債端面臨一定規(guī)模增長壓力。

　　但總體而言，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前銀行通過發(fā)售大額存單、特色存款、利率上調(diào)等方式積極攬儲，是階段性、季節(jié)性經(jīng)營策略，長遠(yuǎn)來看我國商業(yè)銀行存款利率仍處下行通道。

　　攬儲大戰(zhàn)再起

　　年末的“攬儲大戰(zhàn)”最終還是來了。近期，青島農(nóng)商行、滎陽農(nóng)商行、海南銀行、無錫錫商銀行多家中小銀行陸續(xù)推出大額存單產(chǎn)品。

　　其中，12月6日，無錫錫商銀行發(fā)布公告提示，“大額存單額度告急，即將售罄！”

　　《華夏時報》記者從該行客戶經(jīng)理處獲悉，三年期大額存單20萬元起存，利率為3%，持有365天后可以轉(zhuǎn)讓?？蛻糁苯酉螺d錫商銀行APP，可手機(jī)注冊開戶在線購買。

　　12月4日，山東萊蕪農(nóng)商銀行發(fā)布公告表示，該行專屬大額存單重磅來襲，其中一款產(chǎn)品20萬元起存，1年期年化利率為1.55%；兩年期年化利率為1.6%。

　　與此同時，海南銀行于近期發(fā)布公告表示，該行新增發(fā)行個人大額存單，三年期年利率為2.35%。

　　青島農(nóng)商行也發(fā)售了一款開門紅專屬個人客戶大額存單產(chǎn)品，20萬元起存，1年期年化利率1.72%，以存入20萬元計算，到期利息為3440元，相較基準(zhǔn)利率多440元。

　　青島農(nóng)商行方面指出，個人大額存單每周一零點(diǎn)后即可線上購買，產(chǎn)品可辦理全部或部分提前支取、質(zhì)押貸款，支持行內(nèi)轉(zhuǎn)讓，交易雙方可自行確定價格等。

　　不僅地方性銀行如此，《華夏時報》記者了解到，一些全國性股份制銀行也加入年末攬儲行列。

　　“今晚大額存單起售，我可以協(xié)助您搶購！”12月9日，一名股份制銀行客戶經(jīng)理對《華夏時報》記者表示，當(dāng)晚該行發(fā)售一款三年期50萬元起存大額存單，利率2.1%。

　　而在此之前，該行已經(jīng)很久沒有發(fā)售大額存單產(chǎn)品了，其APP顯示，50萬元起存三年普通定期利率為1.95%。

　　此外，《華夏時報》記者從上述股份制銀行了解到，11月中旬，該行還發(fā)售了短期利率提升的特色存款產(chǎn)品。產(chǎn)品1000元起存，3個月、6個月、1年期、2年期存款利率分別為1.3%、1.5%、1.6%、1.7%。最高比普通定存利率高50個基點(diǎn)。

　　另一家股份制銀行也在近期展示了在售的多款大額存單產(chǎn)品，起存金額為20萬元，期限覆蓋1個月、3個月、6個月、9個月、1年期、18個月、2年期不等，年利率最低為1.35%，最高為1.8%。

　　“低利率趨勢下，安全性高、收益相對穩(wěn)定、易于轉(zhuǎn)讓、流動性相對較好等優(yōu)勢，導(dǎo)致大額存單受到不少儲戶的青睞?！比?60數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文表示，銀行基于年末攬儲目標(biāo)及策略調(diào)整，加碼大額存單產(chǎn)品上新，以吸引更多的儲戶，并通過多渠道銷售增加熱度，有助于中小銀行在激烈的市場競爭下獲得更高的市場份額。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《華夏時報》記者表示，存款利率下行，金融市場回暖，導(dǎo)致部分銀行出現(xiàn)存款搬家情況。同時，規(guī)范手工補(bǔ)息行為和資金空轉(zhuǎn)治理對部分銀行短期存款增量會構(gòu)成一定壓力。銀行根據(jù)存款市場與自身負(fù)債成本、經(jīng)營情況進(jìn)行合理重定價，以平衡凈息差壓力與負(fù)債、獲客的關(guān)系。

　　部分銀行負(fù)債端壓力增大

　　今年以來，金融市場利率總體呈現(xiàn)下行態(tài)勢。4月監(jiān)管叫停手工補(bǔ)息，7月、10月先后啟動了兩輪存款利率下調(diào)，影響居民和企業(yè)端的活期和定期存款，銀行存款流失現(xiàn)象明顯。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月，住戶存款增加11.28萬億元，而前9個月住戶存款增加11.85萬億元。對比發(fā)現(xiàn)，住戶存款在10月份這一個月里減少了5700億元。

　　中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英分析，隨著銀行不斷降低存款利率，促使更多投資者將目光轉(zhuǎn)向股市尋求更高回報。由于股市表現(xiàn)好轉(zhuǎn)，許多投資者選擇提前取出此前購買的定期存款轉(zhuǎn)而投入股市，這對銀行存款業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了一定影響。

　　在企業(yè)存款方面，萬得數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度，14家A股上市銀行對公存款規(guī)模指標(biāo)較年初下降。大行亦是如此，其中農(nóng)行、建行、交行公司存款總額較年初分別下降約4.27%、3.77%、2.55%。

　　郵儲銀行研究員婁飛鵬分析稱，公司存款規(guī)?？s水背后，主要原因是市場主體預(yù)期偏弱，企業(yè)投資意愿不強(qiáng)，從而減少用于短期流動需求的資金配置，在微觀上表現(xiàn)為企業(yè)活期存款減少，宏觀上表現(xiàn)為狹義貨幣M1同比負(fù)增長。

　　他還表示，整治手工補(bǔ)息等減少企業(yè)存款的收益，企業(yè)提前還貸，信貸投放同比增速降低，也是導(dǎo)致存款減少的因素。

　　對于公司存款規(guī)模的減少，博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博認(rèn)為，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速影響，企業(yè)自身經(jīng)營方面存在應(yīng)收賬款回收周期變長、應(yīng)付賬款支付期限縮短等情況，資金緊張。同時，受到利率下滑的影響，貨幣基金、信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品對企業(yè)的吸引力增強(qiáng)，造成存款的外流。

　　但對此，業(yè)內(nèi)分析人士也提醒，“如果銀行存款過快流失，也可能導(dǎo)致流動性壓力加大。”

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，部分銀行加速發(fā)行存單，目前多家銀行存單使用率超90%，這也表明一些銀行正面臨存款荒或一定的負(fù)債缺口。例如，有國有大行2023年同業(yè)存單額度使用率只有70%左右，但2024年使用率已經(jīng)超過98%。

　　中金貨幣金融研究報告認(rèn)為，銀行存款流失也可能導(dǎo)致流動性壓力加大，通過利率更高的同業(yè)存單融資可能部分抵消存款利率下降的效果。此外，銀行由于存款流失導(dǎo)致流動性指標(biāo)壓力，對信貸投放的風(fēng)險偏好也可能收緊。

　　但總體而言，我國商業(yè)銀行存款利率下行趨勢短期內(nèi)不會改變。

　　上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，無論是從提振實體經(jīng)濟(jì)的角度，還是從債務(wù)風(fēng)險化解的角度看，存款利率下行趨勢不變。