來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞

　　老板push打工人的戲碼不會(huì)謝幕。

　　最近，微眾銀行現(xiàn)任董事長(zhǎng)顧敏在內(nèi)部會(huì)議上呼吁員工“卷起來(lái)”的消息登上脈脈熱搜，希望員工提早上班，推遲下班，并對(duì)外包人力進(jìn)行大幅裁撤等。

　　正值微眾銀行十周年之際，這一言論直接凸顯了微眾銀行當(dāng)前的焦慮。

　　說(shuō)起微眾銀行，很多人可能并不熟悉，但提到微信零錢(qián)通，幾乎就無(wú)人不曉了。據(jù)悉，零錢(qián)通對(duì)應(yīng)貨幣基金銷(xiāo)售服務(wù)由微眾銀行提供，另外，微信支付里的微粒貸借錢(qián)，也是微眾銀行最知名的貸款業(yè)務(wù)之一。

　　而最近表現(xiàn)出來(lái)焦慮，主要是因?yàn)樵鲩L(zhǎng)數(shù)年的微眾銀行開(kāi)始不增長(zhǎng)了，并在今年首次出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑。

　　根據(jù)微眾銀行發(fā)布的季度報(bào)告，今年前三季度，微眾銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入290.1億元，同比下降了2.14%，這也是微眾銀行成立以來(lái)營(yíng)業(yè)收入首次出現(xiàn)下滑。

　　這樣的下滑對(duì)于過(guò)去數(shù)年增長(zhǎng)迅猛的微眾銀行而言，自然感到焦慮。并且，當(dāng)前的下滑只是增長(zhǎng)的一方面，更加焦慮的是對(duì)于未來(lái)的預(yù)期。

　　從用戶(hù)規(guī)模而言，其緊緊綁定微信支付。當(dāng)前，微信已經(jīng)成為全民應(yīng)用，用戶(hù)規(guī)模早已逼近天花板，難有增長(zhǎng)；這也就意味著，微眾銀行所獲得的來(lái)自騰訊的流量也正在見(jiàn)頂。

　　近年來(lái)，雙方頗有“解綁”的意思。

　　在騰訊生態(tài)的微信和QQ等之外，微眾銀行開(kāi)始尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，先后上線微眾錢(qián)包、上架多款A(yù)PP。

　　騰訊方面則是開(kāi)始大手筆減持。今年上半年時(shí)，騰訊就減持了微眾銀行8454萬(wàn)股，持股數(shù)量下降約6.7%。在業(yè)務(wù)上，騰訊更早之前就已經(jīng)和光大銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)啟合作。

　　雙方的各自出走，對(duì)于微眾銀行而言，未來(lái)都是不小的挑戰(zhàn)。

　　另外，在微眾銀行迅猛增長(zhǎng)的這幾年，增長(zhǎng)中的各種問(wèn)題也漸漸浮現(xiàn)出來(lái)。

　　9月，微眾銀行因?yàn)榇嬖谶`反賬戶(hù)管理規(guī)定、未按規(guī)定履行客戶(hù)身份識(shí)別義務(wù)、未按規(guī)定保存客戶(hù)身份資料和交易記錄、未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告、與身份不明客戶(hù)進(jìn)行交易等違規(guī)行為，被處以1387萬(wàn)元罰款。

　　這是行業(yè)內(nèi)鮮見(jiàn)的巨額罰單，微眾銀行存在的問(wèn)題嚴(yán)重程度可見(jiàn)一斑，并且這也不是微眾銀行首次被處罰。

　　就在一年前，微眾銀行又因“汽車(chē)貸款首付資金及附加消費(fèi)貸款用途審核不到位，商用車(chē)貸款金額審核不嚴(yán)”被罰120萬(wàn)元；2022年6月，微眾銀行還因租金貸貸后管理不到位，被監(jiān)管罰款40萬(wàn)元。

　　另外，微眾銀行不良貸款率也呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢(shì)，截至6月末為1.65%，相較年初大幅提升了0.19個(gè)百分點(diǎn)。在上市的銀行企業(yè)當(dāng)中，僅西安銀行的升幅高于微眾銀行。

　　盡管當(dāng)下隱憂(yōu)重重，但微眾銀行還是經(jīng)歷了十年的黃金時(shí)代。

　　微眾銀行成立于微信支付開(kāi)始崛起的2014年，騰訊是牽頭人，也是微眾銀行最大單一股東，其32.73%的控股地位，在營(yíng)銷(xiāo)渠道、風(fēng)險(xiǎn)控制及IT技術(shù)建設(shè)方面為微眾銀行提供了重要支持，立業(yè)集團(tuán)和百業(yè)源分別持股15.58%。

　　也許是和因?yàn)楹万v訊的關(guān)系，在微眾銀行的logo當(dāng)中，還有一只側(cè)身的企鵝。成立之后，微眾銀行就成為了全國(guó)首家民營(yíng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行，也是金融科技的試驗(yàn)田。

　　在成立后的幾年間，微眾銀行搭上微信這輛快車(chē)，在微信快速增長(zhǎng)的年代里跟著飆升。在2022年以前，其連續(xù)幾年的業(yè)績(jī)都保持著30%到50%之間的高速增長(zhǎng)。

　　即使在2023年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的背景之下，其也表現(xiàn)出相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的盈利能力。2023年年報(bào)顯示，微眾銀行錄得營(yíng)收393.61億元，同比增長(zhǎng)11.3%；凈利潤(rùn)108.15億元，同比增長(zhǎng)21.02%。

　　值得一提的是，根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)，2023年全國(guó)民營(yíng)銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)204億元。這也就意味著，微眾銀行占到了全行業(yè)利潤(rùn)的半壁江山，有著極強(qiáng)的盈利能力。并且，到了2023年末，微眾銀行已經(jīng)擁有近4億的個(gè)人有效客戶(hù)數(shù)。

　　作為銀行，其主要的業(yè)務(wù)就是吸收存款、發(fā)放貸款，從業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)看，微眾銀行也甩開(kāi)了一眾民營(yíng)銀行，截止2023年底，微眾銀行的貸款總額已高達(dá)4145億，存款規(guī)模也高達(dá)3743億。

　　但當(dāng)前，黃金時(shí)代已然過(guò)去，如何穿越當(dāng)前周期值得管理者深思。但必須認(rèn)清的是，無(wú)效“內(nèi)卷”是很難帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的，創(chuàng)新才可以。

　　對(duì)于微眾銀行而言，當(dāng)前要面對(duì)的挑戰(zhàn)是，如何在高速增長(zhǎng)之后，快速調(diào)整預(yù)期，并找到高質(zhì)量穩(wěn)定增長(zhǎng)的新路。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示及免責(zé)條款

　　市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶(hù)特殊的投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況或需要。用戶(hù)應(yīng)考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀點(diǎn)或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。