來源：機(jī)構(gòu)之家

　　12月25日，鵬揚(yáng)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鵬揚(yáng)基金”）發(fā)布公告，鵬揚(yáng)競(jìng)爭(zhēng)力先鋒一年持有自2024年12月23日起增聘基金經(jīng)理戴杰。

　　注：以上人物系鵬揚(yáng)基金戴杰

　　戴杰，復(fù)旦大學(xué)數(shù)學(xué)碩士，是鵬揚(yáng)基金這兩年大力引進(jìn)的基金經(jīng)理之一。戴杰在2013年7月至2016年10月期間任職于華安基金指數(shù)與量化投資部，先后擔(dān)任數(shù)量分析師和投資經(jīng)理。2016年10月底，戴杰加入?yún)R安基金；次年1月首次擔(dān)任基金經(jīng)理，負(fù)責(zé)管理基金產(chǎn)品匯安豐澤。在戴杰5年多的任期里，匯安豐澤取得了230.11%的漲幅，年化回報(bào)為20.52%，在同類基金中名列前茅，為其去年“跳槽”至鵬揚(yáng)基金增添了有力的砝碼。

　　戴杰加入鵬揚(yáng)基金后，任公司權(quán)益投資部總經(jīng)理助理。2023年12月25日以來，其陸續(xù)擔(dān)任鵬揚(yáng)成長(zhǎng)先鋒、鵬揚(yáng)成長(zhǎng)領(lǐng)航等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。在這一過程中，上述兩只產(chǎn)品的另一位基金經(jīng)理伍智勇已于2024年3月25日離任。截至發(fā)稿日，查詢基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)信息可知，鵬揚(yáng)基金的人員信息列表中并未出現(xiàn)伍智勇的身影，其或已從鵬揚(yáng)基金正式離職。

　　此次公告內(nèi)容顯示，鵬揚(yáng)競(jìng)爭(zhēng)力先鋒一年持有現(xiàn)階段由戴杰與另一名基金經(jīng)理趙世宏共同管理。趙世宏，北京大學(xué)金融學(xué)碩士，有著10余年的證券從業(yè)經(jīng)歷以及8年的基金管理經(jīng)驗(yàn)。曾任中銀基金行業(yè)研究員，易方達(dá)基金研究員、基金經(jīng)理助理，大成基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任鵬揚(yáng)基金權(quán)益投資部總經(jīng)理。

　　注：以上人物系鵬揚(yáng)基金趙世宏

　　值得注意的是，鵬揚(yáng)基金的這位權(quán)益投資部總經(jīng)理在職業(yè)生涯的前5年管理的都是固收類產(chǎn)品。在鵬揚(yáng)基金任職前，趙世宏在大成基金的固定收益總部管理著多只偏債混合型基金和中長(zhǎng)期純債型基金，大多在同類基金中的業(yè)績(jī)排名靠前。其中大成景利在其2年多的任期內(nèi)取得了16.10%的回報(bào)，年化回報(bào)達(dá)到6.65%，在同類基金中排名前20%。

　　然而，在加入鵬揚(yáng)基金后不久，這位固收投資專家卻搖身一變成為了權(quán)益型產(chǎn)品的基金經(jīng)理。其管理偏股混合型產(chǎn)品包括鵬揚(yáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)先鋒、鵬揚(yáng)競(jìng)爭(zhēng)力先鋒一年持有以及鵬揚(yáng)豐融價(jià)值先鋒一年持有，成立以來無(wú)一例外回撤幅度巨大。其中，鵬揚(yáng)競(jìng)爭(zhēng)力先鋒、鵬揚(yáng)豐融價(jià)值先鋒還都設(shè)有一年的持有期，基民投資者大部分都是深陷虧損的泥潭。

　　趙世宏自固收領(lǐng)域轉(zhuǎn)型至權(quán)益投資后，其投資表現(xiàn)未能達(dá)到預(yù)期，遭遇顯著挫折，這一情況在一定程度上折射出鵬揚(yáng)基金在權(quán)益投資人才儲(chǔ)備方面存在著較為明顯的短板。自2023年以來，隨著戴杰、馬超、張勛等人“轉(zhuǎn)會(huì)”到鵬揚(yáng)基金，這家公司的權(quán)益基金經(jīng)理開始大換班，業(yè)內(nèi)外正密切關(guān)注這次“換血”效果，觀察這幾位基金經(jīng)理所帶來的“鯰魚效應(yīng)”。

　　重固收輕權(quán)益，基金經(jīng)理變動(dòng)頻繁

　　鵬揚(yáng)基金成立于2016年7月，總部位于北京，是國(guó)內(nèi)首家“私轉(zhuǎn)公”基金公司。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，鵬揚(yáng)基金的實(shí)際控制人為總經(jīng)理?xiàng)類郾?，持股比例超過45%；股權(quán)穿透后，其余股份亦是由公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員及核心骨干持有，與那些背靠券商、銀行等金融機(jī)構(gòu)的公募基金公司有著鮮明差別。

　　鵬揚(yáng)基金的現(xiàn)任董事長(zhǎng)范勇宏在金融領(lǐng)域可謂是一位極具傳奇色彩的人物。他不僅是華夏基金的創(chuàng)始人，在華夏基金期間培養(yǎng)出了王亞偉、江暉等一大批明星基金經(jīng)理，還見證并推動(dòng)了國(guó)內(nèi)基金行業(yè)的多個(gè)重要發(fā)展階段，被亞洲權(quán)威資產(chǎn)管理行業(yè)雜志《亞洲投資者》評(píng)為“亞洲資產(chǎn)管理業(yè)最有影響力的25人”，是中國(guó)大陸基金管理公司中唯一當(dāng)選者?，F(xiàn)任總經(jīng)理?xiàng)類郾笫侵袊?guó)銀行間債券市場(chǎng)第一代從業(yè)人員，曾在華夏基金擔(dān)任固定收益投資總監(jiān)，是范勇宏的老部下。

　　作為一家千億級(jí)別的公募，鵬揚(yáng)基金目前的特色主要是固收類產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度末，鵬揚(yáng)基金旗下公募基金產(chǎn)品規(guī)模為1161.66億元。其中，債券型基金產(chǎn)品規(guī)模為849.62億元，且規(guī)模超16億元的產(chǎn)品均為債券型基金。

　　此外，截至2024年三季度末，鵬揚(yáng)基金旗下股票型基金規(guī)模為42.36億元，混合型基金規(guī)模為111.58億元，合計(jì)占比不到兩成。多只權(quán)益類產(chǎn)品目前深陷困境，管理規(guī)模在清盤線的邊緣徘徊。

　　2023年以來，鵬揚(yáng)基金旗下基金經(jīng)理的變動(dòng)較為頻繁。光是在2024年1月份，鵬揚(yáng)基金就發(fā)布了21條基金經(jīng)理變更/增聘的公告。除了引入戴杰、馬超、張勛等權(quán)益基金經(jīng)理，2023年以來鵬揚(yáng)基金自主培養(yǎng)的新任基金經(jīng)理便有10位。此外，羅成、王華等固收“老將”相繼離任，導(dǎo)致鵬揚(yáng)基金原本的人員架構(gòu)出現(xiàn)明顯松動(dòng)，給產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)帶來了諸多不確定性因素。