專題：2024第九屆新金融論壇

　　2024第九屆新金融論壇于2024年12月26日在北京舉行，主題為全球秩序重構(gòu)與中國(guó)金融力量崛起。

　　中誠(chéng)信征信有限公司董事長(zhǎng)，中誠(chéng)信指數(shù)服務(wù)有限公司董事長(zhǎng)，中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)估有限公司董事，第十三屆全國(guó)青聯(lián)常委毛賽出席并演講。

　　毛賽在演講中表示，未來(lái)征信行業(yè)隨著中國(guó)企業(yè)、海外企業(yè)越來(lái)越多，必然會(huì)發(fā)展成為一個(gè)由數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的行業(yè)。

　　他指出，大數(shù)據(jù)模型就是可以使授信的件數(shù)提升、效率提升，從而增加整個(gè)信用交易的規(guī)模。

　　“這個(gè)行業(yè)的展現(xiàn)方式也變成了使用Excel表格到現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)管理SaaS平臺(tái)，不管是海內(nèi)還是海外的公司，都通過(guò)SaaS和可視化、本地化部署系統(tǒng)，一篇篇報(bào)告以大數(shù)據(jù)、可視化的方式讓大家看待、管理自己的信用風(fēng)險(xiǎn)?！彼f(shuō)。

　　在他看來(lái)，一個(gè)世界級(jí)評(píng)級(jí)/征信行業(yè)的發(fā)展一定是從模仿到創(chuàng)新到互相學(xué)習(xí)，從調(diào)研員的模式到數(shù)據(jù)的模式，再到最后決策的模式，這是成為世界級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的必經(jīng)之路。

　　以下為演講實(shí)錄：??

　　感謝獲得機(jī)會(huì)做今天的分享。站在今天來(lái)看，中國(guó)的金融行業(yè)里已經(jīng)有了世界級(jí)的銀行、世界級(jí)的保險(xiǎn)公司、世界級(jí)的資管機(jī)構(gòu)，雖然我們?cè)谑杖牒屠麧?rùn)上能做到世界第四，但我們自己在世界級(jí)的信用風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)管理公司方面而言還是有一定的差距，今天跟大家匯報(bào)一下征信行業(yè)的前世今生以及它未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

　　征信行業(yè)是一個(gè)非常古老的行業(yè)，至今已有將近200年的歷史，它起源于貿(mào)易，由于貿(mào)易的存在，征信行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。最初的征信形式極為簡(jiǎn)單，僅僅是一塊黑板，上面記錄著諸如 A 企業(yè)從 B 企業(yè)購(gòu)入一噸木材，以及出口了 500 斤蠶絲之類的信息，這便是征信行業(yè)最初的雛形。

　　1849 年，John Bradstreet 的公司位于俄亥俄州。當(dāng)時(shí)，美國(guó)開(kāi)鑿了大運(yùn)河，實(shí)現(xiàn)了從五大湖到紐約的連接，跨州貿(mào)易蓬勃發(fā)展，但也由此產(chǎn)生了信息不對(duì)稱的問(wèn)題，進(jìn)而推動(dòng)了征信行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

　　美國(guó)有四任總統(tǒng)在成為總統(tǒng)之前的全職工作就是征信行業(yè)的調(diào)查員，包括第16任總統(tǒng)林肯。林肯最初騎著馬穿梭于小鎮(zhèn)之間，收集鎮(zhèn)內(nèi)企業(yè)的各類信息，并編制了第一本商業(yè)評(píng)級(jí)書(shū)籍，堪稱征信行業(yè)的先驅(qū)者。隨后，R.G.Dun這家公司也出版了商業(yè)評(píng)級(jí)書(shū)，上世紀(jì)70年代Bradstreet公司和R.G.Dun合并，成立了美國(guó)鄧白氏公司，他們?cè)?9世紀(jì)就有上千名職員，采集數(shù)據(jù)，形成了自己的數(shù)據(jù)報(bào)告，并結(jié)合商戶評(píng)級(jí)。通過(guò)數(shù)據(jù)采集的方式，他們不再僅依賴主觀判斷，而是從定性+定量的方式對(duì)中等企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)、物流企業(yè)進(jìn)行分析，從而形成了最開(kāi)始蓬勃發(fā)展的征信行業(yè)。

　　再往下走，征信行業(yè)帶來(lái)了巨大變革，主要是在技術(shù)進(jìn)步和信貸需求的擴(kuò)張上帶來(lái)了非常大的發(fā)展，征信行業(yè)有了本質(zhì)上的變化，從一個(gè)傳統(tǒng)調(diào)研員的行業(yè)變成了以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的行業(yè)，從林肯時(shí)期調(diào)研一家企業(yè)是不是在鎮(zhèn)子里，是不是正常經(jīng)營(yíng)，變成了服務(wù)于金融信貸、賒銷管理。在合規(guī)中面對(duì)一些企業(yè)的出海需求，要看企業(yè)是不是在制裁黑名單上、是不是有腐敗、是不是有貿(mào)易沖突等，很多信件、廣告都來(lái)自于征信行業(yè)，它從傳統(tǒng)信用調(diào)查員的行業(yè)逐步發(fā)展到了以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的多場(chǎng)景應(yīng)用行業(yè)。

　　我們看未來(lái)的趨勢(shì)，這個(gè)行業(yè)隨著中國(guó)企業(yè)、海外企業(yè)越來(lái)越多，征信行業(yè)必然會(huì)發(fā)展成為一個(gè)由數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的行業(yè)。（PPT 展示）左邊呈現(xiàn)的是標(biāo)準(zhǔn)的征信報(bào)告，它已不再是簡(jiǎn)單的 APP 數(shù)據(jù)羅列，而是能夠借助數(shù)據(jù)進(jìn)行復(fù)雜的可視化對(duì)比，利用關(guān)系圖展現(xiàn)透視關(guān)系，并給出基于過(guò)去行業(yè)調(diào)查與科學(xué)分析得出的專業(yè)建議。這在我們看來(lái)是征信行業(yè)過(guò)往到現(xiàn)在的發(fā)展趨勢(shì)。

　　第一分論壇探討了 AI，那么 AI 與征信行業(yè)究竟存在何種關(guān)聯(lián)呢？實(shí)際上，正如前文所述，征信行業(yè)以及評(píng)級(jí)行業(yè)都對(duì)透明化和可視化有著迫切需求。倘若完全依賴傳統(tǒng) AI 的黑盒模型，由于其變量無(wú)法解釋，顯然是不合適的。在我們看來(lái)，AI 對(duì)于大數(shù)據(jù)行業(yè)而言，具有重大作用。來(lái)看一個(gè)案例，在圖中，綠色代表優(yōu)質(zhì)客戶，紅色代表非優(yōu)質(zhì)客戶。在線性邏輯回歸模型下，能夠發(fā)現(xiàn)許多綠色客戶在傳統(tǒng)分析評(píng)價(jià)模型中會(huì)遭到拒絕，這是由該模型的方法論所導(dǎo)致的。從大數(shù)據(jù)模型的視角來(lái)看（PPT），右邊這張圖片顯示，大數(shù)據(jù)模型和機(jī)器學(xué)習(xí)能夠精準(zhǔn)地區(qū)分在拒絕和批準(zhǔn)領(lǐng)域中的差異，進(jìn)而準(zhǔn)確把握我們對(duì)于中型且有交易企業(yè)的需求。

　　整個(gè)模型絕不能是黑盒模型，最終的結(jié)果必定是結(jié)合專業(yè)評(píng)估框架與大模型算法所產(chǎn)生的、具有解釋性的白盒模型，這在行業(yè)中至關(guān)重要。上方是一套國(guó)際慣例評(píng)級(jí)模型，下方則是整個(gè)行業(yè)模型的生產(chǎn)流程，涵蓋了從傳統(tǒng)的打分卡模型到機(jī)器學(xué)習(xí)算法，再到模型單一系統(tǒng)的調(diào)優(yōu)，最終得出關(guān)于信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的模型，在我們看來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)最后的抓手就是模型。

　　可以簡(jiǎn)單看到一些效果展示，我們發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)模型就是可以使授信的件數(shù)提升、效率提升，從而增加整個(gè)信用交易的規(guī)模，在我們看來(lái)，一個(gè)從調(diào)研員發(fā)展的行業(yè)慢慢跨入到由數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的行業(yè)，最后跨入到通過(guò)模型給客戶最終信用決策的行業(yè)。這個(gè)行業(yè)的展現(xiàn)方式也變成了使用Excel表格到現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)管理SaaS平臺(tái)，不管是海內(nèi)還是海外的公司，都通過(guò)SaaS和可視化、本地化部署系統(tǒng)，一篇篇報(bào)告以大數(shù)據(jù)、可視化的方式讓大家看待、管理自己的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　在我們看來(lái)，一個(gè)世界級(jí)評(píng)級(jí)/征信行業(yè)的發(fā)展一定是從模仿到創(chuàng)新到互相學(xué)習(xí)，對(duì)我們來(lái)說(shuō)，我們也是從調(diào)研員的模式到數(shù)據(jù)的模式，再到最后決策的模式，這是成為世界級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的必經(jīng)之路。

　　謝謝大家。

　　新浪聲明：所有會(huì)議實(shí)錄均為現(xiàn)場(chǎng)速記整理，未經(jīng)演講者審閱，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。