今日，電子板塊領(lǐng)漲兩市，半導(dǎo)體+消費(fèi)電子攜手狂飆，半導(dǎo)體方面，寒武紀(jì)-U漲超10%，海光信息漲逾9%；消費(fèi)電子方面，藍(lán)思科技漲超7%，安克創(chuàng)新漲逾6%；元件方面，印制電路板亦有亮眼表現(xiàn)，鵬鼎控股漲近8%，東山精密漲超7%，深南電路、滬電股份漲超6%。

　　熱門(mén)ETF方面，一基雙拼“半導(dǎo)體+消費(fèi)電子”的電子ETF（515260）全天高位活躍，尾盤(pán)進(jìn)一步發(fā)力猛攻，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格最高上探4．12%，收漲4%，一舉收復(fù)5日均線(xiàn)。

　　資金面上，電子板塊全天獲主力資金凈流入141.27億元，霸居31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)斷層第一！電子ETF（515260）標(biāo)的指數(shù)成份股京東方A獲主力資金凈流入14.38億元，榮登A股“吸金榜”榜首。

　　政策面上，發(fā)改委在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，表明要加力擴(kuò)圍實(shí)施“兩新”工作，要點(diǎn)是大幅增加支持“兩新”的超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金，將設(shè)備更新支持范圍擴(kuò)大至電子信息、安全生產(chǎn)等領(lǐng)域，實(shí)施手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品購(gòu)新補(bǔ)貼，對(duì)個(gè)人消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)手機(jī)、平板、智能手表手環(huán)等3類(lèi)數(shù)碼產(chǎn)品給予補(bǔ)貼。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，此前，受益于“真金白銀”的補(bǔ)貼政策，汽車(chē)、家電等銷(xiāo)量增長(zhǎng)顯著。隨著“國(guó)補(bǔ)”政策從汽車(chē)和家電兩大領(lǐng)域擴(kuò)圍至消費(fèi)電子領(lǐng)域，消費(fèi)電子市場(chǎng)需求有望得到加速釋放，尤其是消費(fèi)彈性較強(qiáng)、單價(jià)較高的高端產(chǎn)品。消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上市公司業(yè)績(jī)有望得到拉動(dòng)。

　　此外，2025國(guó)際消費(fèi)電子展（CES）于1月7~10日在拉斯維加斯舉行，電子板塊喜迎密集熱點(diǎn)催化：

　　1、消費(fèi)電子方面，AI眼鏡或成CES亮點(diǎn)

　　今年CES參展企業(yè)中，包含AR/VR/XR標(biāo)簽的企業(yè)312家，包含電子50指數(shù)成份股公司京東方A、歌爾股份等。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，AI眼鏡等AI終端有望成為今年CES的核心看點(diǎn)。

　　中金公司認(rèn)為，AI眼鏡SoC、存儲(chǔ)及顯示等核心器件升級(jí)，優(yōu)化用戶(hù)體驗(yàn)，豐富應(yīng)用場(chǎng)景，有望打造下一代移動(dòng)終端。中信證券認(rèn)為，終端產(chǎn)品百花齊放，看好2025年有望成為AI眼鏡從1到10的關(guān)鍵年份。

　　2、半導(dǎo)體方面，高通推出全新AI芯片

　　海外方面，高通在CES上推出全新系統(tǒng)級(jí)芯片Snapdragon X，瞄準(zhǔn)中端PC市場(chǎng)。該公司表示，這款芯片采用4納米制程工藝制造，能夠提供長(zhǎng)達(dá)多日的電池續(xù)航和強(qiáng)大的性能，包括支持運(yùn)行最新人工智能軟件，且搭載PC的售價(jià)低至600美元。

　　天風(fēng)證券指出，半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代需求迫切、市場(chǎng)空間較大。另外，外部和內(nèi)部潛在催化對(duì)板塊帶來(lái)的催化，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備、材料、EDA/IP國(guó)產(chǎn)替代有望持續(xù)加速，板塊投資機(jī)會(huì)值得重視。

　　布局工具上，電子ETF（515260）緊密跟蹤電子50指數(shù)，覆蓋半導(dǎo)體芯片和蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈，截至三季度末，含“芯”量47%，含“果”量33%，全面覆蓋AI芯片、消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、5G、云計(jì)算等熱門(mén)產(chǎn)業(yè)龍頭公司，一鍵布局A股電子核心資產(chǎn)?？春孟M(fèi)電子和半導(dǎo)體發(fā)展機(jī)遇的投資者，或可重點(diǎn)關(guān)注。

　　本文圖片、數(shù)據(jù)來(lái)源于iFinD、滬深交易所、華寶基金等。

　　特別提醒：近期市場(chǎng)波動(dòng)可能較大，短期漲跌幅不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)，基金投資可能產(chǎn)生虧損。請(qǐng)投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性投資，高度注意倉(cāng)位和風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：電子ETF（515260）被動(dòng)跟蹤中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.7.22，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。