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　　日前，重慶證監(jiān)局披露一則針對券商高管“老鼠倉”的罰單。

　　罰單顯示，重慶證監(jiān)局對湘財證券前任總裁、高級顧問孫永祥涉嫌利用未公開信息交易、從業(yè)人員違規(guī)買賣股票等違法行為進行了立案調(diào)查，發(fā)現(xiàn)孫永祥通過參與湘財證券自營證券賬戶投資決策知悉未公開信息，不僅自己控制他人賬戶違規(guī)買賣股票，還明示、暗示他人利用未公開信息交易。

　　重慶證監(jiān)局最終責令孫永祥依法處理非法持有的股票，沒收違法所得721.29萬元，并處1121萬元罰款，合計罰沒1842.29萬元。此外，鑒于違法行為情節(jié)嚴重，孫永祥還被采取5年證券市場禁入措施。

　　利用自營賬戶趨同交易

　　2018年4月24日至2023年8月19日，孫永祥先后擔任湘財證券總裁、高級顧問。

　　湘財證券2020年至2023年期間共有7個自營證券賬戶。2020年1月1日至2023年8月19日期間，孫永祥通過參與湘財證券自營證券賬戶投資決策，通過“ZY”微信群與同事溝通交流，通過聽取湘財證券自營部門副總經(jīng)理黃某平工作匯報等多個渠道，知悉湘財證券自營證券賬戶投資信息及湘財證券自營證券賬戶持倉及盈虧變化等情況。

　　2020年3月1日至2023年8月19日期間，孫永祥控制余某婷東方證券賬戶和孫某韜湘財證券賬戶，從事與未公開信息相關(guān)的證券交易活動。

　　經(jīng)重慶證監(jiān)局查實，余某婷東方證券賬戶同期或稍晚于湘財證券自營證券賬戶趨同交易股票38只，趨同交易金額6029.93萬元。孫某韜湘財證券賬戶同期或稍晚于湘財證券自營證券賬戶趨同交易股票14只，趨同交易金額256.93萬元。上述賬戶累計趨同交易股票52只，交易金額6285.96萬元，無違法所得。

　　2020年3月1日至2023年8月19日期間，孫永祥明示、暗示傅某東、朱某堯利用上述與湘財證券自營賬戶相關(guān)的未公開信息進行交易。孫永祥與兩人均稱見面或電話交流股票投資，孫永祥本人承認提示、建議兩人交易相關(guān)股票。

　　此外，2018年4月24日至2023年8月19日期間，孫永祥在湘財證券工作，作為證券從業(yè)人員，借用余某婷東方證券賬戶和孫某韜湘財證券賬戶買賣股票，扣除利用未公開信息交易股票部分，交易金額1.17億元，盈利721.29萬元。

　　重慶證監(jiān)局做出如下處罰：一是對孫永祥作為證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的違法行為，責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得721.29萬元，并處以罰款721萬元；二是對孫永祥利用未公開信息交易的違法行為，處以200萬元罰款；三是對孫永祥明示、暗示他人利用未公開信息交易的違法行為，處以200萬元罰款。

　　從業(yè)人員應(yīng)守法合規(guī)

　　作為證券領(lǐng)域違法違規(guī)行為的高發(fā)地帶，從業(yè)人員違規(guī)炒股一直遭遇著監(jiān)管“重拳”。2025年開年以來，已經(jīng)出現(xiàn)了多起證券從業(yè)人員因違規(guī)炒股被罰的案例。

　　1月3日，北京證監(jiān)局發(fā)布對國都證券采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定。主要有幾個原因：一是對從業(yè)人員投資行為管理的制度建設(shè)及內(nèi)部管理機制不健全；二是對從業(yè)人員投資行為的內(nèi)部監(jiān)測檢查機制不到位，未能主動發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報告從業(yè)人員違法持有股票的行為。其中，公司時任總經(jīng)理、財務(wù)負責人楊江權(quán)也因違規(guī)持有股票被罰款15萬元。

　　1月6日，新疆證監(jiān)局披露了一則涉及證券從業(yè)人員違規(guī)炒股的處罰書。具體來看，賈寒于2017年1月23日至2024年9月3日期間在光大證券（維權(quán)）克拉瑪依迎賓大道證券營業(yè)部任財富經(jīng)理，2019年10月17日至2023年7月5日期間，賈寒控制使用“葉某婧”“田某”證券賬戶交易股票，累計買入金額454.56萬元，累計賣出金額446.33萬元，賬面虧損6199.94元。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，券商公司應(yīng)加強對員工的信息隔離管理，確保員工在工作中獲得的行業(yè)信息不會被濫用。其次，加強對員工的合規(guī)教育和培訓，讓員工明確知曉禁止炒股等行為的法律風險和公司內(nèi)部的管理要求。通過定期培訓、強化風險提示等方式提升員工的合規(guī)意識。

　　作者：孫越