專題：2025浦江金融發(fā)展論壇暨上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室年會(huì)

　　1月14日金融一線消息，2025浦江金融發(fā)展論壇暨上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室年會(huì)1月11日在上海舉行。興銀理財(cái)總裁汪圣明出席并發(fā)表主旨演講。 ??????????

　　汪圣明指出，在低風(fēng)險(xiǎn)偏好的背景下，居民財(cái)富配置正向多元化轉(zhuǎn)變，包括向金融產(chǎn)品及海外市場(chǎng)拓展。

　　汪圣明表示，理財(cái)公司需通過轉(zhuǎn)型，聚焦于穩(wěn)健產(chǎn)品創(chuàng)新與大類資產(chǎn)配置策略，利用數(shù)字化工具和指數(shù)化產(chǎn)品，以滿足客戶多樣化需求。

　　汪圣明認(rèn)為，現(xiàn)在做資產(chǎn)管理如果是止步于資產(chǎn)管理，是很難做好的，必須從資產(chǎn)管理出發(fā)，邁向財(cái)富管理的彼岸。

　　以下為汪圣明發(fā)言全文：

　　尊敬的李揚(yáng)老師，尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位同仁，大家下午好。首先感謝咱們實(shí)驗(yàn)室，感謝咱們論壇邀請(qǐng)我有機(jī)會(huì)和大家分享關(guān)于財(cái)富管理，關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。那么今天的主題是財(cái)富管理的新生態(tài)，我想緊扣這個(gè)主題給大家匯報(bào)一下兩個(gè)方面的內(nèi)容。

　　第一是從我們的角度，我們看了一下國(guó)內(nèi)財(cái)富管理的所謂的新生態(tài)，一些新的現(xiàn)象新的狀況，我們?cè)趺礃尤タ?，怎么樣去觀察，后面怎么樣會(huì)發(fā)展變化，應(yīng)該說不僅僅是2024年，應(yīng)該說這幾年以來，總體上國(guó)內(nèi)財(cái)富管理整個(gè)發(fā)展的總量應(yīng)該說還是不錯(cuò)的，我們看到無論是表內(nèi)的這種居民的存款也好，還是國(guó)內(nèi)性的資管產(chǎn)品也好，增長(zhǎng)速度還是不錯(cuò)的，雙位數(shù)的增長(zhǎng)。所以我想就是說這一方面當(dāng)然反映了我們目前整個(gè)國(guó)內(nèi)的金融狀況，放水之下的名義貨幣在增長(zhǎng)在膨脹，所以反映在今年的持有的財(cái)富金融產(chǎn)品的規(guī)模在增長(zhǎng)。

　　另外一個(gè)方面也反映出從原有的這些不動(dòng)產(chǎn)的逐步的在做在配置的過程里面，金融產(chǎn)品的投資的規(guī)模在比較快速的增長(zhǎng)。但是在總量增長(zhǎng)的同時(shí)，我們看到結(jié)構(gòu)有一個(gè)比較明顯的變化，受各種因素影響，財(cái)富配置的這種風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯的從以往的這種相對(duì)比較風(fēng)險(xiǎn)中性的狀態(tài)走向規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，甚至逃避風(fēng)險(xiǎn)。所以我們把它稱之為風(fēng)險(xiǎn)偏好，確確實(shí)實(shí)在發(fā)生比較大的變化，包括過去三年，這些所謂的比如說低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。反映所謂風(fēng)險(xiǎn)收益的特征相對(duì)比較穩(wěn)定的產(chǎn)品，無論是存款也好，還是說保險(xiǎn)也好，以及理財(cái)，增長(zhǎng)是很明顯的，但與此同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，包括比如說我們公募債，股票基金也好，它的規(guī)模是在大幅度下滑。所以這個(gè)結(jié)構(gòu)的變化，這一方面應(yīng)該說是反映了居民對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)，這是一個(gè)短期的研判，但同時(shí)也反映出，我們國(guó)內(nèi)的這種財(cái)富配置，在人口結(jié)構(gòu)老齡化這樣一個(gè)大的趨勢(shì)之下。這是整個(gè)居民的這種財(cái)富配置可能有一個(gè)相對(duì)比較長(zhǎng)期的這樣一個(gè)趨勢(shì)在形成。

　　在這里面我想的話是什么因素在驅(qū)動(dòng)居民在做相應(yīng)的財(cái)富再配置？如果說過往幾年不動(dòng)產(chǎn)，包括房地產(chǎn)這一塊的這種意識(shí)比較比較強(qiáng)的話，應(yīng)該說2023特別是2024年，我個(gè)人感到應(yīng)該說居民財(cái)富的這種配置，它的這種影響還是非常的深刻的。我們看到近幾年以來，特別是2024年的從央行到商業(yè)銀行，從貨幣政策利率到比如說存款利率明顯的在變化，在下行，也包括金融市場(chǎng)的利率水平，從以往的30~20的目前是10倍，所以地域的變化確確實(shí)實(shí)在驅(qū)動(dòng)整個(gè)金融總量在增長(zhǎng)，表明的存款在超速的增長(zhǎng)的同時(shí)，確實(shí)有相當(dāng)規(guī)模的相對(duì)于基本真正的存款，有一個(gè)所謂的超額存款，我們感到有一個(gè)再配合的這樣一種需求，在需求，目前這個(gè)水是暫時(shí)的在表內(nèi)在集聚，那么下一步它確實(shí)有一個(gè)怎么樣能夠再做進(jìn)一步的資產(chǎn)配置財(cái)富配置這樣一種需求。

　　2024年實(shí)際上就是大量的存款是從表面溢出，就走向表外。它是走向哪里來的？走向了保險(xiǎn)，現(xiàn)在銀行理財(cái)大數(shù)據(jù)應(yīng)該會(huì)增長(zhǎng)3萬億左右，包括貨幣大概3萬億左右。所以這個(gè)趨勢(shì)居民存款，居民的財(cái)富，再對(duì)這個(gè)趨勢(shì)24年是邁進(jìn)了第一步，我們感到下一步應(yīng)該說還進(jìn)一步會(huì)有這樣一個(gè)全力量在驅(qū)動(dòng)，整個(gè)資產(chǎn)配置的結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生進(jìn)一步的變化。

　　但是我想不管怎么樣，如果說我們研判后期比如說往后1年甚至往后3年5年的話，甚至很長(zhǎng)期的這樣一種變化的話，不管我們?cè)趺礃涌催@個(gè)市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)，包括海外市場(chǎng)，包括動(dòng)產(chǎn)不動(dòng)產(chǎn)，我覺得對(duì)于我們這樣一個(gè)國(guó)家，就是居民的財(cái)富負(fù)責(zé)，它的主體還是在于安全的，E時(shí)代是不是說我們?cè)械倪@些資產(chǎn)配置，低風(fēng)險(xiǎn)的配置會(huì)走向比如說風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高，從而收益也會(huì)比較高的，可能不一定是這樣的，我們看到日本的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該說還是有可以參考或者是借鑒的，像日本比如說10年長(zhǎng)牛股票10年長(zhǎng)牛也好，包括比如說從90年代到比如說2000年以后，低零利率實(shí)際上并沒有改變?nèi)毡镜木用窦彝ゲ块T，他的財(cái)富變成一個(gè)基本的態(tài)勢(shì)，就是安全資產(chǎn)，還是為主體，股票的配置不到10%，超過10.2%基金的配置4.5，這個(gè)都還是一種，普通性的一種資產(chǎn)配置。

　　回到我們國(guó)內(nèi)，回到我們下一步的財(cái)富配置，盡管我們是積極的利益水平，因?yàn)槲覀冞@就是一個(gè)什么高度不確定的權(quán)益市場(chǎng)，我們感到作為理財(cái)公司也好，我們首先還是要做好相對(duì)比較穩(wěn)健的產(chǎn)品的創(chuàng)新和供應(yīng)，滿足我們國(guó)內(nèi)居民的一種基礎(chǔ)性的采購(gòu)配置需求。

　　另外第二點(diǎn)的關(guān)鍵，就是居民財(cái)富處在全球化的趨勢(shì)是有的。當(dāng)然這涉及到各種管制的影響，2020年我們看到全球化的這種資金的通道，QD也好，包括南向資金也好，這個(gè)是主要的，增速是非常的驚人的，QD增收47%，南向通的資金的規(guī)模，24年相對(duì)23年是2.7倍，但總量不高，因?yàn)槭沟梦覀儑?guó)家外匯的管制的影響，總量不高，但是這個(gè)趨勢(shì)的力量是比較強(qiáng)勁的，所以我想的話應(yīng)該說我們還是比較尊重市場(chǎng)的，我們市場(chǎng)的力量也在變，我想今后不管速度是不是可以持續(xù)，高速的這種增長(zhǎng)是否可以持續(xù)，但是長(zhǎng)期的這種資產(chǎn)配置從單一的到多元的，從海內(nèi)到海外應(yīng)該是大勢(shì)所趨。

　　那第三點(diǎn)是反映在財(cái)富還是在產(chǎn)品形態(tài)上？數(shù)字化是一個(gè)趨勢(shì)，這個(gè)是大勢(shì)所趨，我們看到的首先是看到權(quán)益產(chǎn)品的指數(shù)化，推動(dòng)基金已經(jīng)超越了主動(dòng)性，子公司的組合經(jīng)營(yíng)規(guī)模，也包括我們這種固收產(chǎn)品的指數(shù)化，應(yīng)該說這個(gè)趨勢(shì)也正在形成。所以我想這也適合我們現(xiàn)在所處的這種低利率低票據(jù)，整個(gè)市場(chǎng)的高波動(dòng)的特征緊密掛鉤的，指數(shù)化的這樣一種趨勢(shì)，不僅僅是為終端的這種財(cái)富投資提供的相對(duì)比較便宜的工具，也對(duì)我們后面會(huì)講到資產(chǎn)管理的模式的變化也提出了一個(gè)比較好的工具。

　　總結(jié)上面這幾點(diǎn)，從一個(gè)相對(duì)比較低風(fēng)險(xiǎn)的到什么可能要走向比如說海外，包括走向比如說指數(shù)化，總體上我們認(rèn)為是說居民的財(cái)富值的一個(gè)基本的態(tài)度是就是從以往的不動(dòng)產(chǎn)的存款為主，走向什么不動(dòng)產(chǎn)加存款，加上資管產(chǎn)品，各類金融產(chǎn)品綜合配置有多元化的趨勢(shì)，是大勢(shì)所趨。我們講的資產(chǎn)管理的一個(gè)策略要多元化，就是我們講的財(cái)富的配置，產(chǎn)品的形態(tài)構(gòu)成也必須要多元化，這應(yīng)該說我們多元化的這樣一個(gè)過程是剛剛開始。如果說我們現(xiàn)有國(guó)內(nèi)的這樣一個(gè)結(jié)構(gòu)，多元化的這樣一種程度和海外相比，應(yīng)該說我們目前還是有很大的空間是可以提升的。所以在這里我們看到從存款到資管產(chǎn)品，從不動(dòng)產(chǎn)到金融產(chǎn)品，從主動(dòng)管理產(chǎn)品到指數(shù)產(chǎn)品之外，我們看到從標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)配置到非標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)配置，在多元化的過程里面，我們還是有很多的空間的。我們中間有一個(gè)表格就想說，我們比如說海外對(duì)標(biāo)，日本也好，對(duì)標(biāo)歐美也好，在他們的資產(chǎn)布局里面，多元化的過程里面，就另類投資，另類投資是一種非常重要的一種工具，占比是很高的。

　　但是我們國(guó)家目前無論說是我們的這種技術(shù)工具也好，還是說從我們資產(chǎn)配置政策的這種認(rèn)可度也好，這塊是很有問題的。應(yīng)該說這一塊，它后面的發(fā)展變化應(yīng)該直接關(guān)系到我們資產(chǎn)配置的多元化，財(cái)富比較多元化，是不是可以真正能夠落地能夠?qū)崿F(xiàn)。這個(gè)是第一部分，我想和大家分享匯報(bào)一下我們的整個(gè)財(cái)富管理，比如說新生態(tài)、新業(yè)態(tài)反映在這種工具方面、產(chǎn)品方面，我們的一些觀察以及分析。

　　下面我想再向各位領(lǐng)導(dǎo)各位同仁再匯報(bào)一下，我們想在這樣一個(gè)大的趨勢(shì)之下，我們作為資產(chǎn)管理的從業(yè)者，特別是理財(cái)公司，我們?cè)趺礃舆M(jìn)一步做好轉(zhuǎn)型。關(guān)于理財(cái)大家都比較關(guān)心，理財(cái)公司也好，理財(cái)業(yè)務(wù)也好，應(yīng)該說2018年資管新規(guī)之后，我們的發(fā)展變化，我個(gè)人總體上是把它歸結(jié)為兩個(gè)大的階段，第一個(gè)階段是是從18年資管新規(guī)以后到21年三年時(shí)間，我們把它稱之為第一次轉(zhuǎn)型了。這個(gè)轉(zhuǎn)型實(shí)際上是按照監(jiān)管的要求，從原有的裝備資金池預(yù)期收益性的這種業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型為具體的業(yè)態(tài)，這個(gè)是一個(gè)相對(duì)比較平穩(wěn)的一種過渡的這樣一種政策安排，或一種什么這種商業(yè)化的一種落地。就是總體上轉(zhuǎn)型是比較平穩(wěn)的。 那么從2022年以后大家都比較清楚了，2022年以后政策是全面的向徹底的這種競(jìng)爭(zhēng)化的政策要求來落地，我們看到包括2022年這種所謂的債券的負(fù)反饋也好，包括2023年開始由于受到全面的采用市價(jià)法，然后產(chǎn)品還要徹底轉(zhuǎn)型，包括這種理財(cái)，各種的怎么樣能夠迎合客戶的需求，降低波動(dòng)，各種比如說創(chuàng)新的做法，原有理財(cái)?shù)纳虡I(yè)模式存在于生存的各種比如說創(chuàng)新做法，2024年就被規(guī)范掉了。所以2024年之后，我想我們轉(zhuǎn)型應(yīng)該說達(dá)到了一個(gè)新的階段。在這個(gè)階段，理財(cái)和公募基金，比如說政策標(biāo)準(zhǔn)，包括商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，就是高度的一致的，同時(shí)我們面對(duì)的這種客戶的需求，比如說這種行業(yè)定位。還是應(yīng)該說停留在以往的狀況。所以這兩方面結(jié)合起來，我們確確實(shí)實(shí)需要一個(gè)再轉(zhuǎn)型，我想不僅僅是我們理財(cái)公司的這樣一種任務(wù)，也是我們把我們資產(chǎn)管理和財(cái)富管理怎么樣進(jìn)一步相結(jié)合，相融合，我們資產(chǎn)管理，我們的理財(cái)行業(yè)也必須要完成的一個(gè)轉(zhuǎn)型的任務(wù)。

　　所以首先我們要看到，在目前的這樣一種大的行業(yè)背景之下，作為理財(cái)公司，作為理財(cái)?shù)倪@樣一種業(yè)態(tài)，我們面臨著一個(gè)現(xiàn)實(shí)的狀況是什么？從監(jiān)管機(jī)構(gòu)到比如說渠道到客戶，到市場(chǎng)，都是認(rèn)為說理財(cái)公司應(yīng)該向客戶向居民提供絕對(duì)收益的產(chǎn)品服務(wù)，定位，它的自我強(qiáng)化，那么自我強(qiáng)化的一個(gè)后果是什么呢？要求我們所有的這些產(chǎn)品就必須讓客戶能夠賺錢的，同時(shí)什么是能夠讓客戶少遭受和市場(chǎng)波動(dòng)的，是這樣一個(gè)基本的定位，它沒有弱化，再進(jìn)一步強(qiáng)化。

　　那么這樣一個(gè)情況之下的話，如果說我們按照現(xiàn)有的這樣業(yè)態(tài)如果再進(jìn)一步推進(jìn)的話，實(shí)際上我們是比較困難的。所以這個(gè)困難難點(diǎn)反映到我們產(chǎn)品的這種外在的表現(xiàn)上，產(chǎn)品它要求流動(dòng)性越來越高，比如說期限越來越短，對(duì)收益的要求還是需要明顯的高于預(yù)期的，比如說有一個(gè)收益的預(yù)期是二以上這樣一種情況。所以在這樣一種作用之下，看到一個(gè)很特殊的理財(cái)業(yè)態(tài)就是我們的資產(chǎn)配置，不斷的從什么原有的相對(duì)比較豐富的，從固收到企業(yè)相對(duì)比較豐富的這種資產(chǎn)配置，像固收乃至向內(nèi)貨幣來我們產(chǎn)品的這種風(fēng)險(xiǎn)收益的特征不斷的收斂，波動(dòng)是比較高的，逐步的收斂到相對(duì)波動(dòng)率是很低的，我們收益的表現(xiàn)也逐步的聚焦在比如說這個(gè)存款之上的一個(gè)加點(diǎn)水平。所以這種業(yè)態(tài)應(yīng)該說是很苛刻的一個(gè)業(yè)態(tài)。

　　我覺得也是一種階段性的，階段性的后面的發(fā)展變化需要我們主動(dòng)的去推動(dòng)它發(fā)展變化。所以在這里我想就是說我們從財(cái)富到資產(chǎn)，從配置到工具，我們首先要要穿透到我們的工具層，我們現(xiàn)有的理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置反映在我們的工具層面，是一種重資產(chǎn)的模式，這種票息的模式，應(yīng)該說是以以生息資產(chǎn)，是以票據(jù)資產(chǎn)作為核心，我們交易的相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控能夠生產(chǎn)出所謂超低波，能夠符合客戶的這樣一種穩(wěn)健需求的產(chǎn)品，這種資產(chǎn)配置的模式在目前這樣一種利益的環(huán)境之下，顯然是難以為繼，我們需要以資產(chǎn)為中心的這樣一種模式轉(zhuǎn)向，轉(zhuǎn)向以策略為中心。

　　這個(gè)策略核心是大類資產(chǎn)的策略，我們需要通過什么多種的工具的組合來實(shí)現(xiàn)什么？來實(shí)現(xiàn)這種比如說風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖，波動(dòng)可控的產(chǎn)品，同時(shí)什么能夠克服先有票據(jù)的不足，為客戶還是能夠提供一些收益增強(qiáng)的產(chǎn)品，所以要實(shí)現(xiàn)這樣一種資產(chǎn)管理投資方式的這種轉(zhuǎn)變，我覺得是我們要從以重資產(chǎn)這樣一種配置的模式，轉(zhuǎn)向什么大類資產(chǎn)配置多層面模式，那與此相適應(yīng)，與大類資產(chǎn)配置模式相適應(yīng)的，我們還是需要建立與客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的，我們?cè)诋a(chǎn)品端，在我們產(chǎn)品的策略端，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理的體系，實(shí)際上是我們理財(cái)公司一直以來是這樣做的，我想今后我們還是需要繼續(xù)堅(jiān)持下去。這個(gè)是第一個(gè)，我想投資方式的轉(zhuǎn)變，這是第一個(gè)要點(diǎn)。

　　第二是我們需要加大固收之外的策略運(yùn)營(yíng)，核心是什么？權(quán)益策略運(yùn)營(yíng)，我們看好市場(chǎng)，看好股票，我們就做什么，不是這樣。無論是在每一個(gè)周期，不斷的旋轉(zhuǎn)，需要任何比如說流失的股票，不論是哪一個(gè)階段，我們都需要把權(quán)益的因子納入到我們大類資產(chǎn)配置的因子里面去，把權(quán)力的策略納入到我們大類資本的資源里面去。所以從這個(gè)角度我們講，比如說我們理財(cái)投資方式的轉(zhuǎn)型，市場(chǎng)的波動(dòng)，我們要把成立的因子權(quán)益的策略要納入到我們大類資產(chǎn)的資源里面去。

　　作為一個(gè)體系，我們要構(gòu)建這樣的體系。所以今天我們通過對(duì)大類資產(chǎn)配置里面權(quán)益的運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)我們對(duì)我們理財(cái)資產(chǎn)準(zhǔn)備的賦能。所以我們的具體的工具運(yùn)用上，我個(gè)人覺得我們理財(cái)?shù)臋?quán)益事業(yè)運(yùn)用應(yīng)該說和公募還是有很多區(qū)別的，傳統(tǒng)公募主動(dòng)權(quán)益需求倉(cāng)位收益為主。們大力資產(chǎn)配置，更多的我們需要追求，受一個(gè)市場(chǎng)的平均收益，也作為我們工具的選擇，要更多的運(yùn)用一些好的工具，核心加衛(wèi)星，我們的核心在于對(duì)結(jié)合的公司的運(yùn)營(yíng)，這個(gè)是第二點(diǎn)，我想就是說轉(zhuǎn)型。

　　那么第三點(diǎn)就是通過ETF通過工具要拓展我們的資產(chǎn)配置的邊界，我們投資的邊界要通過指數(shù)工具要不斷的進(jìn)行拓展，并且除了說我們A股，比如說ETF工具之外，我們債券的支持工具之外，包括我們比如說走向海外，走向其他的另類供應(yīng)運(yùn)力的市場(chǎng)化，把更多的運(yùn)用什么指數(shù)，而不是具體的比如說個(gè)股、個(gè)券單一項(xiàng)，這樣就能夠比較好的處理好，我們?cè)诖箢愘Y產(chǎn)配置里面，我們的能力建設(shè)，我們的客戶需求的一些矛盾，以及比如說一些問題，只是工具能夠幫助我們更好的能夠在能力一定的情況之下，我們能夠?qū)崿F(xiàn)大類資產(chǎn)配置的各類工具的運(yùn)用，應(yīng)該是我想的就是說我們作為轉(zhuǎn)型的安排，首先是投資范式的轉(zhuǎn)型，當(dāng)然與此相呼應(yīng)，我們的產(chǎn)品體系也要做相應(yīng)的這種工作和轉(zhuǎn)型，我們需要從原有的單一的產(chǎn)品體系轉(zhuǎn)向全市場(chǎng)的全品類全新的產(chǎn)品體系，特別是我們要把產(chǎn)品的策略體系和我們的功能體系緊密的結(jié)合起來，這樣給我客戶提供既能夠兼顧流動(dòng)性，也能夠把收益性能夠結(jié)合得非常好。

　　最后回到我們這一次論壇的主題，財(cái)富的新生態(tài)，我想就是說我們都是做資產(chǎn)管理的，我很同意我們?cè)鴦傊魅蔚囊痪湓?，現(xiàn)在做資產(chǎn)管理如果是止步于資產(chǎn)管理，是很難做好的，必須從資產(chǎn)管理出發(fā)，邁向財(cái)富管理的彼岸，我們希望做得更好的，我們有些公司我們的產(chǎn)品到策略，實(shí)際上我們是可以建設(shè)成一個(gè)相對(duì)比較這種全貨產(chǎn)品體系，目前我們的左邊這個(gè)是我們整個(gè)行業(yè)的數(shù)據(jù)，就是我們客戶渠道推送給理財(cái)?shù)男枨?，它還是聚焦在低風(fēng)險(xiǎn)的固收的單一的這種策略產(chǎn)品。

　　如果說，我們的資產(chǎn)管理是右邊，左邊是財(cái)富，始終是這樣一個(gè)這種割裂的狀態(tài)，一種分裂的狀態(tài)。我覺得我們的所謂的轉(zhuǎn)型是沒辦法自我實(shí)現(xiàn)。所以需要遇到為財(cái)富和新生態(tài)，我想核心的一條可能就要實(shí)現(xiàn)我們資管報(bào)酬的融合，融合的工具，我們可以用頭部的工具，用我們這個(gè)產(chǎn)品策略和科技，我們?cè)趺礃釉诋嬒裆?，再比如說服務(wù)上能夠?qū)崿F(xiàn)一些更加緊密的結(jié)合，我想顧問理財(cái)公司應(yīng)該說我們是有一個(gè)基礎(chǔ)的條件或者比較好的。

　　所以我想最后也借這個(gè)機(jī)會(huì)也做一些呼吁，我們轉(zhuǎn)型需要我們自身的努力，也需要政策，政策無論是我們的的工具，我們需要做投資交易，需要市場(chǎng)準(zhǔn)入也好，還是說我們?cè)诒热缯f財(cái)富上，我們需要打通的話，但是種種都是希望業(yè)內(nèi)，希望政策界能夠給予我們更多的關(guān)心，更多的支持，我想就簡(jiǎn)單匯報(bào)以上這幾點(diǎn)。說的不對(duì)的地方請(qǐng)做批評(píng)，謝謝。